Supondo que as altas taxas de juros e a dificuldade em obter crédito sejam os maiores responsáveis pelo endividamento das famílias brasileiras, uma nova e preocupante realidade se destaca: as apostas online. Este fenômeno ganhou destaque em um estudo realizado pelo Instituto Brasileiro de Executivos de Varejo & Mercado de Consumo (Ibevar) em parceria com a FIA Business School, que revelou que o impacto financeiro causado por essas plataformas agora supera os efeitos nocivos dos juros e do crédito fácil.
A investigação, que analisou a evolução do endividamento entre 2011 e 2025, utilizou modelos estatísticos fundamentados em dados do Banco Central e do Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea), além de monitorar o crescente interesse dos brasileiros por apostas nas redes sociais. Os resultados são alarmantes: o peso das apostas no montante das dívidas domésticas atinge um coeficiente de 0,2255, enquanto que o crédito e os juros representam apenas 0,0440 e 0,0709, respectivamente. Esses números evidenciam que o crescimento das dívidas associadas às apostas é maior do que a soma dos fatores tradicionais, indicando que a tendência de endividamento se agrava mais rapidamente em momentos de expansão do jogo do que quando as taxas de juros aumentam ou o crédito se torna mais acessível.
O presidente do Ibevar e professor da FIA Business School, Claudio Felisoni, afirma que a pesquisa, embora indique uma leve desaceleração no crescimento do endividamento, sinaliza uma transformação na dinâmica das dívidas. Felisoni ressalta que o crescimento exponencial do mercado de apostas online é um fenômeno econômico que pode aumentar a vulnerabilidade financeira das famílias, criando uma pressão adicional sobre o endividamento a médio e longo prazo.
Vale ressaltar que essa situação não é exclusiva do Brasil. Desde a legalização das apostas online no país em 2018, seguido por regulamentações implementadas em 2025, a atividade se popularizou rapidamente. Entretanto, os efeitos negativos também são percebidos internacionalmente, como demonstram estudos realizados nos Estados Unidos. Após a aprovação da legislação que liberou o setor em 2018, o volume de apostas aumentou, resultando numa redução da poupança e uma queda nos investimentos.
Dados mostram que, para cada dólar americano destinado às apostas, quase um dólar a menos foi aplicado no mercado financeiro, com uma redução de cerca de 14% nos investimentos líquidos em corretoras. A deterioração das finanças pessoais, especialmente entre as classes sociais mais baixas, manifestou-se em um aumento do endividamento em cartões de crédito, diminuição do crédito disponível, atrasos nos pagamentos e maior utilização de cheque especial.
As apostas online também estão colocando em risco os orçamentos familiares. Um estudo recente realizado pela Loft, em parceria com a Offerwise, focou no impacto das apostas no mercado de aluguel, revelando que 31% dos inquilinos disseram já ter atrasado ou conhecer alguém que atrasou o pagamento do aluguel em decorrência de apostas. A pesquisa mostrou que a maioria dos entrevistados é consciente dos riscos envolvidos; 74% acreditam que as apostas online contribuem para o aumento do endividamento familiar, corroborando os dados apresentados anteriormente pelo Ibevar e FIA Business School.
Nesse cenário, é fundamental que as famílias brasileiras tenham clareza sobre os riscos associados às apostas e busquem alternativas mais seguras para suas finanças.
Embora os altos juros e o acesso ao crédito sejam considerados os principais responsáveis pelo endividamento das famílias brasileiras, um novo fator se destacou e tomou a dianteira: as apostas online.
Uma pesquisa realizada pelo Instituto Brasileiro de Executivos de Varejo & Mercado de Consumo (Ibevar), em colaboração com a FIA Business School, revela que as bets agora desempenham um papel crucial nas dívidas dos brasileiros. Pela primeira vez, o impacto das plataformas de apostas online superou os efeitos dos juros e da disponibilidade de crédito.
O estudo avaliou o endividamento entre 2011 e 2025 utilizando modelos estatísticos a partir de dados do Banco Central, do Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) e do interesse dos brasileiros pelas bets nas redes sociais.
Os dados indicam que o impacto das apostas nas dívidas familiares atinge um coeficiente de 0,2255, enquanto o crédito representa 0,0440 e os juros chegam a 0,0709.
Na prática, isso demonstra que o crescimento das apostas está muito mais relacionado ao aumento do endividamento do que os juros ou o acesso ao crédito. O impacto das bets é mais do que o dobro da soma de ambos os fatores tradicionais.
Ou seja, o aumento do interesse em apostas resulta em um crescimento mais acelerado do endividamento familiar do que quando os juros aumentam ou a oferta de crédito se amplia.
Mudança na dinâmica da dívida
Claudio Felisoni, presidente do Ibevar e professor na FIA Business School, explica que, apesar de a pesquisa mostrar uma leve desaceleração no aumento do endividamento, houve uma alteração na dinâmica das dívidas.
“O crescimento veloz do mercado de bets não é apenas uma questão de regulamentação ou tributação. Trata-se de um fator macroeconômico que pode aumentar a vulnerabilidade financeira e pressionar as dívidas domésticas a médio e longo prazo”, afirma Felisoni.
Não é um problema exclusivo do Brasil
Com a legalização em 2018 e a regulamentação que entrou em vigor em 2025, as apostas online ganharam popularidade rapidamente no Brasil.
Entretanto, os efeitos econômicos da popularidade das apostas não são exclusivos do país.
A pesquisa indica que um cenário similar é observável nos Estados Unidos desde 2018, quando a Suprema Corte liberou esse mercado.
De acordo com o Ibevar e a FIA Business School, estudos americanos demonstram que a legalização resultou em um aumento contínuo do volume de apostas, diminuição da poupança e redução dos investimentos financeiros.
Os dados mostram que, em média, cada US$ 1 gasto em apostas resultou em uma diminuição quase equivalente em investimentos no mercado financeiro, com uma queda em torno de 14% nos aportes líquidos em corretoras.
Junto ao crescimento das apostas, observou-se uma deterioração nas finanças pessoais, especialmente entre as famílias de classes mais baixas, com:
- Aumento do endividamento no cartão de crédito;
- Redução do crédito disponível;
- Menor pagamento de faturas; e
- Maior uso de cheque especial.
“O padrão indica uma realocação de recursos de atividades produtivas e de poupança de longo prazo para apostas que, em geral, têm um retorno negativo esperado”, ressalta o estudo.
Apostas impactam o orçamento
Um outro estudo que destaca as apostas online como um grande fator de fragilidade financeira foi realizado no final do ano passado pela Loft, com a colaboração da Offerwise, focando o mercado imobiliário.
Conforme o levantamento, considerando dados de setembro a outubro de 2025, 31% dos inquilinos relataram já ter atrasado ou conhecer alguém que atrasou o pagamento do aluguel por conta das bets.
Os entrevistados também demonstraram ter consciência dos riscos associados às apostas online.
Aproximadamente 74% dos participantes do estudo acreditam que as bets aumentam o endividamento familiar — uma percepção que foi corroborada pelo recente estudo do Ibevar em parceria com a FIA Business School.
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Nem Juros Nem Crédito: A Ascensão das Apostas como Principal Causa de Dívidas no Brasil
Nos últimos anos, o Brasil tem enfrentado uma crescente crise de endividamento. Embora juros altos e a expansão do crédito tenham sido tradicionalmente apontados como os principais vilões desse cenário, um novo estudo revela que as apostas e jogos de azar emergem como uma causa significativa de dívidas entre os brasileiros. Essa mudança de narrativa aponta para um fenômeno que merece atenção, dado seu impacto social e econômico.
O Cenário das Apostas no Brasil
Com a desburocratização do acesso à internet e a proliferação de plataformas de apostas online, o Brasil se tornou um dos maiores mercados de apostas do mundo. Estima-se que milhões de brasileiros participem de jogos de azar, seja em cassinos, lotéricas ou plataformas digitais. Este novo consumidor, atraído pela promessa de ganhos fáceis, acaba por se deixar levar por uma falsa sensação de segurança, muitas vezes ignorando os riscos envolvidos.
O Estudo e Seus Resultados
A pesquisa que serve de base para este artigo apontou que uma parcela significativa dos endividados no Brasil atribui suas dívidas a apostas. Ao contrário do que se poderia pensar, essa tendência não está restrita a um público específico; homens e mulheres, jovens e adultos, todos têm se envolvido com jogos de azar. Os dados revelam que, em muitos casos, os apostadores começam com pequenas quantias, mas, à medida que envolvem-se cada vez mais, acabam gastando valores que superam sua capacidade financeira.
O Impacto Social do Endividamento por Apostas
O impacto do endividamento gerado por apostas não é apenas financeiro, mas também social. Famílias inteiras são afetadas pela dependência do jogo, que pode levar a brigas, desestruturação familiar e problemas de saúde mental. Além disso, a saúde financeira das comunidades também pode ser comprometida, uma vez que os recursos que poderiam ser investidos em educação, saúde ou habitação são desviados para o jogo.
A Resposta do Governo e Sociedades Civis
Diante desse panorama, a resposta do governo e de organizações da sociedade civil se torna crucial. Medidas que visem educar a população sobre os riscos das apostas, bem como um reforço nas políticas de regulamentação do setor, podem ser eficazes. Além disso, iniciativas de prevenção e atendimento a pessoas com problemas relacionados ao jogo são fundamentais para mitigar os danos sociais e financeiros.
Conclusão
A crescente popularidade das apostas no Brasil representa um desafio significativo para a sociedade. É preciso reconhecer que, embora o crédito e os altos juros sejam fatores que contribuem para o endividamento, as apostas estão se tornando uma das causas mais relevantes desse problema. A conscientização, educação e regulação são passos essenciais para abordar essa questão complexa e proteger os cidadãos dos riscos associados ao jogo. O Brasil precisa, mais do que nunca, de uma discussão aprofundada sobre os impactos das apostas e suas consequências para a sociedade.
